10 Svarbiausių Derivatų Apsaugos Technikų: Valdykite Savo Finansinį Riziką

Įvaldymas derivatyvinių apsidrošinimo technikų yra esminis šiandieninėje finansų aplinkoje.

Ar esate investuotojas, finansų direktorius ar finansų specialistas, svarbu suprasti, kaip naudoti derivatus rizikoms apsidrausti.

Šiame straipsnyje bus išnagrinėtos dešimt esminių technikų, leidžiančių efektyviai valdyti rinkos svyravimus, palūkanų normas, valiutų rizikas ir kita, optimalizuojant portfelio veikimą.

Siūlymo sutartys

Išvestinių sandorių apsauga naudoja finansinius instrumentus, tokius kaip ateities sandoriai, pasirinkimo sandoriai, keitimo sandoriai ir siūlymai, siekiant sumažinti kainų, palūkanų normų ar valiutų kursų svyravimo riziką.

Siūlymo sutartys naudojamos apsidraudimui. Jos leidžia šalims fiksuoti ateities kainą už turtą, taip sumažinant kainų svyravimo riziką.

Svarbiausi pavyzdžiai rizikos valdyme:

• Ūkininkavimas: Ūkininkai naudoja siūlymo sutartis, kad stabilizuotų derliaus kainas ir užtikrintų nuosekliąsias pajamas.
• Gamyba: Gamintojai apsisaugo nuo žaliavų kainų svyravimo naudodamiesi siūlymo sutartimis.
• Tarpvalstybinė prekyba: Importuotojai ir eksportuotojai sumažina valiutos riziką fiksuodami keitimo kursus su siūlymo sutartimis.

Sutartys dėl ateities sandorių

Ateities sandoriai yra finansiniai instrumentai, kuriuose šalys susitaria nupirkti arba parduoti turtus už iš anksto nustatytą kainą ateityje.

Jie leidžia investuotojams apsisaugoti nuo kainų svyravimų ir spekuliantams uždirbti iš rinkos judesių.

Praktiniai apsidairymo taikymai:

• Agrarinės rinkos: ūkininkai apsisaugo nuo kainų svyravimų, užfiksuodami pasėlių pardavimo kainas ateities sandoriais.
• Energija: naftos ir dujų įmonės naudoja ateities sandorius, siekdamos užtikrinti būsimus pardavimus ar pirkimus už iš anksto nustatytas kainas, mažinant kainų svyravimą.
• Finansai: instituciniai investuotojai apsisaugo nuo palūkanų normų rizikos, naudodami ateities sandorius, susijusius su obligacijų ar palūkanų normų indeksais.

Parinkčių sutartys

Skambučių pasirinkimai suteikia turėtojui teisę pirkti turtą nurodyta kaina tam tikru laikotarpiu.

Įdėjimo pasirinkimai suteikia turėtojui teisę parduoti turtą nurodyta kaina tam tikru laikotarpiu.

Dažnos pasirinkimo strategijos rizikos valdymui:

• Užtikrintieji skambučiai: Investuotojai parduoda skambučio pasirinkimus turiniams, kuriuos jie turi, uždirbdami pajamas, galbūt ribodami aukštųjų pelnų galimybes.
• Apsaugos įdėjimai: Investuotojai perka įdėjimo pasirinkimus, kad apsisaugotų nuo galimos žalos potencialą savo portfeliuose, suteikdami nuostoliams grindis.
• Apviršiai: Investuotojai naudoja apsaugos įdėjimus ir užtikrintuosius skambučius, kad sumažintų aukštąjį ir žemąjį rizikos lygmenį.

Swapotai

Swapai yra susitarimai tarp dviejų šalių, kurių metu mainami pinigų srautai arba kiti finansiniai instrumentai per nustatytą laikotarpį.

Jie dažnai naudojami valdyti palūkanų normų, valiutos ar kredito rizikas.

Swapų Rūšys:

• Palūkanų Normų Swapai: Mainykite fiksuotas normas į kintamas mokėjimus ar atvirkščiai.
• Valiutos Swapai: Mainykite pinigų srautus skirtingomis valiutomis, kad valdytumėte valiutos riziką.
• Kredito Nutraukimo Swapai: Teikia draudimą nuo konkretaus skolos įsipareigojimo nutraukimo.
• Prekių Swapai: Mainykite pinigų srautus pagal prekių kainų judėjimą.
• Akciniai Swapai: Mainykite pinigų srautus pagal pagrindinių akcijų ar akcijų indeksų veiklą.

Režimuotos rizikos valdyme keitimai realiame pasaulyje

Swapai yra pagrindiniai realaus pasaulio rizikos valdymo įrankiai, siūlantys sprendimus įvairioms finansinėms iššūkiams. Štai trys pavyzdžiai:

• Oro linijos: Degalų kainų apsidraudimas naudojant komercinius swapus užtikrina stabilias veiklos išlaidas.
• Daugiatarnybės įmonės: Valiutų swapai tvarko rizikas, susijusias su valiutų kursų svyravimais.
• Bankai: Palūkanų normų swapai padeda prisitaikyti prie rinkos normų ir kartu išlikti pelningais.

Palūkanų normų derivatyvai

Palūkanų normų derivatyvai, tokie kaip ateities sandoriai, terminuoti sandoriai ir pasirinkimo sandoriai, grindžiami būsimomis palūkanų normomis. 

Ateities sandoriai leidžia spekuliuoti ar apsisaugoti nuo būsimų palūkanų normų svyravimų, tuo tarpu terminuoti sandoriai leidžia pasitinktus grynųjų pinigų srautus. 

Pasirinkimo sandoriai suteikia lankstumą, suteikdami teisę pirkti ar parduoti palūkanų normų sandorius nustatytais kainų lygiais ir nustatytu laiko tarpų.

Palūkanų normų apsaugos svarba:

• Palūkanų normų apsauga padeda stabilizuoti grynųjų srautus, suteikiant tikrumą dėl būsimų palūkanų išlaidų ar pajamų.
• Ji apsaugo nuo nepalankių rinkos pokyčių, saugodama verslus ir investuotojus nuo galimų nuostolių.
• Palūkanų normų apsauga leidžia efektyviai planuoti finansus ir valdyti riziką, gerinant bendrą stabilumą ir pelningumą.

Valiutos Derivatai

Valiutų tiekimo sandoriai, ateities sandoriai, pasirinkimo sandoriai ir apsikeitimo sandoriai yra finansiniai įrankiai valiutos rizikai tvarkyti prekyboje ir investicijose.

Jie apima susitarimus keisti valiutas pagal iš anksto nustatytus kursus, siūlant lankstumą užtikrinant nuo valiutos nepastovumo pasaulyje.

Valiutos Derivatų Užtikrinimas – Realūs Pavyzdžiai:

• Įmonė A naudoja valiutų tiekimo sandorius užrakinant keitimo kursus būsimiems pirkiniams, mažinant valiutos riziką.
• Investicinis Fondas B naudoja valiutų pasirinkimo sandorius apsaugoti investicijas užsienyje nuo valiutos deprecijacijos, išsaugant grąžas.
• Daugiatikslė Įmonė C naudoja valiutų apsikeitimo sandorius valiutos rizikos valdymui tarptautinėje veikloje, mažinant nuostolius.

Prekės Derivatai

Prekių ateities sandoriai, pasirinkimo sandoriai ir keitimai yra finansiniai instrumentai, kurie valdo riziką prekių rinkose.

Jie leidžia investuotojams ir verslams apsisaugoti nuo kainų svyravimų prekių, tokių kaip nafta, auksas ir žemės ūkio produktai.

Prekių Derivatų Vaidmuo:

• Gamintojai naudoja prekių ateities sandorius, kad stabilizuotų pajamas, užrakindami kainas savo produkcijai.
• Vartotojai apsaugo save nuo kainų kilimo, perkant prekių ateities sandorius norėdami užtikrinti ateities tiekimą už nustatytas kainas.
• Prekių keitimai leidžia gamintojams ir vartotojams efektyviai valdyti riziką, mainant pinigų srautus pagal prekių kainų svyravimus.

Rizikos Valdymo Karkasas

Stiprus rizikos valdymo karkasas yra esminis norint identifikuoti, įvertinti ir sumažinti rizikas, užtikrinant organizacinę stabilumą ir atsparumą.

Jis pagerina sprendimų priėmimo procesus ir skatina ilgalaikę tvarumą bei augimą per proaktyvius rizikos valdymo strategijas.

Svarbiausios Svarstymo ir Gerųjų Praktikų Aspektai:

• Aiškiai apibrėžkite apsidraudimo tikslus ir rizikos toleravimo lygius, kad jie sutaptų su bendrais finansiniais tikslais ir strategijomis.
• Diversifikuokite apsidraudimo priemones ir strategijas norint efektyviai sumažinti skirtingas rizikas bei prisitaikyti prie kintančių rinkos sąlygų.
• Reguliariai stebėkite ir vertinkite apsidraudimo pozicijas, koreguodami strategijas siekiant optimizuoti efektyvumą ir minimizuoti išlaidas.

Kredito derivatyvai

Kredito derivatyvai gauna vertę iš pagrindinių turtų kredito rizikos, leidžiant investuotojams valdyti kredito ekspoziciją neįsigijus turtų.

Kredito derivatyvų rūšys:

• Kredito nenumatymo susitarimai (CDS): Suteikia draudimą nuo numatymo į konkrečias skolos įsipareigojimus.
• Kolateralandūmų obligacijos (CDO): Supakuokite skolos vertybinius popierius į tranchus su skirtingais rizikos lygiais.
• Kreditų spread opcionai: Leidžia investuotojams pasisaugoti nuo kredito plaukų kainų pokyčių tarp skirtingų vertybinių popierių.
• Bendro grąžos apkeitimas (TRS): Keiskite pinigų srautus pagal pagrindinių turtų bendrą grąžą, dažnai naudojamą gauti kredito rizikos ekspozicijai.

Kredito derivatyvų vaidmuo kredito rizikos ekspozicijos apsaugos srityje

• Kredito derivatyvai suteikia draudimą nuo numatymo, mažindami kredito rizikos poveikį portfelio.
• Jie diversifikuoja kredito riziką perkeliant ją kitiems šalutiniams susitarėliams už premijas.
• Kredito derivatyvai lengvina spekuliacijas dėl kredito rinkos judesių siekiant potencialios pelno.

Volatilumo derivatyvai

Volatilumo derivatyvai, toki kaip mainai, pasirinkimo sandoriai ir ateities sandoriai, valdo rinkos volatilumą, padedantys valdyti riziką bei optimizuoti portfelį.

Jie siūlo lankstumą ir efektyvumą dinamiškose rinkos sąlygose.

Pavyzdžiai, kaip Volatilumo Derivatų Naudojimas Įsidėmėjime

Volatilumo derivatai yra esminiai įsidėmėjimo portfelio rizikos hedžavimui ir rinkos volatilumo eksponavimo valdymui. Štai keturi pavyzdžiai:

• Investicijų Fondas A naudoja volatilumo pasirinkimo sandorius, kad apsisaugotų nuo galimos neigiamos rizikos savo akcijų portfelyje, išsaugodamas kapitalą.
• Įmonė B įdarboja volatilumo keitimus, valdant žaliavų kainų svyravimus, stabilizuojant įvedimo kaštus.
• Spekuliacinis Fondas C naudoja volatilumo ateities sandorius, kad apsisaugotų nuo biržos indekso volatilumo, optimizuodamas grąžas.
• Pensijų Fondas D įvairina savo portfelį ir valdo rinkos volatilumo eksponavimą su volatilumo ETF, sustiprindamas stabilumą.

Pagrindinis išvada

Įveikus išvestinių sandorių hedžavimo technikas, tiek asmenims, tiek įmonėms suteikiamos esminės įrankių rinkinys, kuris galėtų veiksmingai orientuotis rinkose ir veiksmingai mažinti rizikas.

Jie apsaugo turtus, optimizuoja portfelius ir sustiprina finansinį atsparumą taikydami strategijas kaip pasirinkimo sandoriai, ateities sandoriai, swap’ai ir perspėjimai.