10 דגמי מימון תשתיות חדשניים שחשוב לך להכיר

בתוך נופים כלכליים המתפתחים, דגמי מימון תשתיות חדשניים מצטברים לעיצוב אסטרטגיות פיתוח.

מאמר זה חוקר עשר גישות חדשניות שממצמצות את תחום המימון של תשתיות, מפרטנרויות ציבורי-פרטיות (PPP) ועד מגבלי ירוק.

דגמים אלו עוצבים את העתיד של פיתוח גלובלי.

שותפויות ציבורי-פרטי (PPP)

שותפויות ציבורי-פרטי הן שיתופי פעולה בין הסקטורים הציבורי והפרטי, המשתמשים בידע ומשאבים כדי לעמוד בצרכי התשתית הציבורית בצורה יעילה.

להלן כמה דוגמאות מוצלחות:

• שדרוג מטרו לונדון: שותפות זו מעודדת עדכון של תחבורת לונדון, משפרת אפקטיביות וחוויית הנוסעים.
• נמל התעופה הבינלאומי דנבר: הבנייה והתפעול של נמל התעופה הגדול בארצות הברית היו במסגרת שיטת PPP לסיום ותחזוקה במגירה.
• מנהרת הצ’אנל (יורוטונל): שותפות זו קידמה את הבניית הקישור בין בריטניה וצרפת, מחזקת את התחבורה והמסחר חוצי הגבול.
• כביש 407 ETR באונטריו, קנדה: כביש נעלה שנוצר על ידי PPP מציע תחבורה יעילה והכנסות לממשלה.
• פיתוח תשתיות בתי ספר באוסטרליה: PPPs בונות ותוקנות בתי ספר, מבטיחות תשתית לחינוך איכותי ויעיל מבחינת עלויות.

דוגמאות אלה מדגימות את היתרונות השונים של PPPs בפרויקטי תשתיות ברחבי העולם.

קונטות ירוקים

קונטות ירוקים הם כלי כלכליים לפרויקטים מבוקרים מבחינה סביבתית כמו אנרגיית רעיונית או תשתיות שקולות.

התפקיד שלהם במימון תשתיות כולל:

• הפעלת רזורסים לפרויקטי אנרגיה מתחדשת
• מימון ידיעה בתחבורה
• תמיכה בפיתוח בניינים אנרגטיים
• מימון מים ותשתיות לניהול פסולת
• קידום טכנולוגיות ידידותיות לסביבה

קרנות נדל”ן להשקעה בתשתיות (InvITs)

InvITs מצמיחות כספי משקיעים עבור פרויקטי תשתיות, מציעות החזרים יציבים דרך דיבידנדים מרווחי הפרויקטים.

הפעולה שלהן כוללת:

• רכישת נכסי תשתיות בפעילות
• ייצור כנסה דרך כבישים, שכירות משכנתאות או כל פלטפורמת הכנסה אחרת
• הפצת החזרים למשקיעים באופן של דיבידנדים
• תחזוקה וניהול נכסים להבטיח יעילות פעולתית
• ספק זרימת נזילות למשקיעים דרך מסחר ביחידות InvIT בבורסות

דוגמאות של פרויקטי תשתיות שהושקעו דרך מניות InvITs

מניות InvITs מממנות פרויקטי תשתיות מגוונים, מספקות החזרים יציבים למשקיעים ומקדמות את פיתוח הנכסים הקריטיים.

• כבישים עם תחייט.
• קווי העברת כוח ותחנות תת תחבורה.
• פרויקטים לחשמל מתחדש כמו מחממות רוח ומשטר חשמלי.
• צינורות גז ורשתות הפצה.
• מגדלי תקשורת ורשתות תקשורת.

פלטפורמות מימון המונים

פלטפורמות מימון המונים לתשתיות מסייעות לקהילות לתמוך בפרוייקטים ציבוריים מבחינה כלכלית, תורמות להשקעת הקהילה.

דוגמאות למימוצי אגוזים אקראיים המדגימות הצלחה בקמפיינים למימון תשתיות

המימון המרובה צבעים התהווה ככלי עוצמתי למימון פרויקטי תשתיות, המאפשרת השתתפות ותמיכה של הקהילה בפיתוחם.

• שיפוץ גשר היסטורי בעיירה קטנה, שממומן על ידי תושבים דרך פלטפורמת מימון אגוזים אקראיים.
• בניית פארק קהילתי באזור עירוני, עם מימון שנבחר דרך קמפיין מימון אגוזים אקראיים המוביל ישיבה של תושבי השכונה.
• התקנת פאנלי שמש על בנייני ציבור, שממומנים על ידי אזרחים שמתחשבים בסביבה דרך מימון אגוזים אקראיים.
• שיקום ספריית ציבורית בקהילה כפרית, המושג במאמץ המימון שמעורך הפועל יחד עם הלקוחות המקומיים והתומכים.
• גני משחק יישוביים חדשים שממומנים על ידי הורים והקהילה דרך מימון אגוזים אקראיים, ומעדיפים את רווחת הילדים.

קרנות השקעה בשיפוט השפעה

קרנות השקעה בשפע מתמקדות בתשתיות המתמודדות עם אתגרים חברתיים וסביבתיים כמו אנרגיה מתחדשת ותחבורה מתושבתת ומרובה שימוש, ינדי כמוצר חשמל ועתיר סליל.

הם יוצאים לרווחה פיננסית לצד השפעת חברתית וסבית חיוביות.

דוגמאות לקרנות השקעה באינפרה-סטרקטורה מתומכות בפיתוח

קרנות השקעה במשפיע מממש שוקלות פינוי באינפרה-סטרקטורה במובן של השפעת חברתית וסביבתית, תורמות לפיתוח בר-תועלת.

• קרן האינפרה-סטרקטורה הגלובלית, המשקיעה בפרויקטים לאנרגיה מתחדשת ברחבי העולם על מנת להילחם בשינויי אקלים.
• קרן ערים בר-תועלת, המממימה ייזום באינפרה-סטרקטורה עירונית עבור שיפור תחבורה ציבורית וניהול פסולת.
• קרן מים נקיים, המקימה מתקני טיפול במים וסניטציה בקהילות לא משירות.
• קרן החשמלות הכפרית, המשקיעה בפתרונות אנרגיה מתחדשים מבודלים לספק חשמל לאזורים רחוקים.
• קרן הבנייה הירוקה, המקדמת שיטות בניית חסכוניות באנרגיה דרך השקעות בפרויקטים לבניית סביבה קיימת.

שימוש מחודש בנכסים

שימוש מחודש בנכסים משתלב בגופים ממשלתיים ש

מנסים לגייס הכנסות על ידי מכירה או השכרה של נכסי תשתית קיימים כדי לקבל תקציב לפרויקטים חדשים. השיטה משתמשת במומחיות המזרחי הפרטי לניהול ופיתוח נכסים בצורה יעילה.

דוגמאות של יוזמות למחזור נכסים

יוזמות למחזור נכסים מציגות איך משמשים נכסי תשתיות קיימים כדי לממן פרויקטים חדשים, ומדגימות את הפוטנציאל שלהן במימון תשתיות.

• מכירת בניין ממשלתי למימון הובלה חדשה.
• השכרת כביש עם דרכות גבוהות לשדרוגי תחבורה ציבורית.
• פרטת מתקן טיפול במיים להשקעה באנרגיה מתחדשת.
• מכירת חברת ניצול עבור פיתוח אנרגיה ירוקה.

ערבות להשפעה בפיתוח (DIBs)

ערבות להשפעה בפיתוח (DIBs) משלבות משקיעים פרטיים שמעניקים תמריץ ראשוני לפרויקטים חברתיים באזורים פיתוחיים, עם החזרים הקשורים לתוצאות מוגדרות מראש.

התוצאות אלו מודדות, מעודפות עלייה של מימוש פרויקט יעיל ושיתוף פעולת סיכון.

ערבויות להשפעה בפיתוח מעודפות השקעה פרטית לפרויקטי תשתית חיוניים, מקדמות פיתוח בר-קיימא.

דוגמאות לפרויקטים מוצלחים של DIB

קוים לשיפור הפיגון (DIBs) מאפשרים פרויקטים חברתיים שפועלים באזורים מתפתחים, ומספקים תוצאות ממשיות דרך מימון חדשני.

• מיוזמת חינוך DIB באפריקה דרום-שרונית תומכת בעליית משמעותית בנוכחות בבתי ספר ובביצועים אקדמיים.
• פרויקט DIB בתחום בריאות בדרום אסיה צליח להפחית את שיעורי תמותה אמהות דרך שיפור גישה לטיפול נטלי.
• פרויקט DIB בענף חקלאות באמריקה הלטינית העלה את תוצרי הגידול והכנסותם של חקלאים קטנים.
• מיוזמת היגיינת DIB בדרום-מזרח אסיה שפרה גישה למים נקיים וציוד סניטציה, והורידה את המחלות הנשארות במים.

שילוב ערכים כספי

מימון שילוב ערכים מממן תשתיות על-ידי דיווח תוך גזירת הערך הכספי של הנכס.

זה מעודד מקורות רווח מגוונים ותכנון פיתוח יעיל.

מקרים מעניינים המדגימים בצורה יעילה את היישום של מנגנוני תפיסת ערך

מנגנוני תפיסת ערך יעילים מוצגים דרך מגוון מקרים מעניינים המדגימים את שימושם במימון פרויקטי תשתיות.

• המתחם המסחרי החדש בניו יורק (Hudson Yards) השתמש במימון תשתיות ציבוריות דרך הערכת המסים.
• מערך הרכבות המהיר בקוריטיבה, ברזיל, מממן הרחבת תחבורה דרך עליית ערכי הנדלן.
• התחדשות תחנת הרכבת בטוקיו, יפן, מממנת שיפוצים דרך מכירת זכויות אוויר.
• הפרויקט Crossrail בלונדון השתמש בהגבלות תעריפי עסקים לבניית רכבת חדשה.

קרנות רווחה ריאליות (SWFs)

קרנות רווחה ריאליות (SWFs) הן קרנות השקעה בבעלות המדינה הנדמיינית המנהלות נכסים עבור אומות ריבוניות, לעיתים קרובות מרווחות עודפים.

SWFs משקיעות בתשתיות, תומכות בפיתוח כלכלי ומשפרות שירותים ציבוריים באופן פנימי ובינלאומי.

דוגמאות לפרוייקטי תשתיות שקופצים על ידי קרנות רווחה

קרנות רווחה (SWFs) מממין באופן משמעותי פרויקטי תשתיות גלובליים, שמשפרים את פיתוח הכלכלה והשירותים הציבוריים.

• ההשקעה של רשות ההשקעות של קטאר בפרויקט ההרחבת שדה התעופה של לונדון הית’רו.
• השתתפות רשות ההשקעה של אבו דאבי בפיתוח פרויקטים לאנרגיה מתחדשת באירופה.
• ההשקעה של הממשלה של סינגפור בפרויקטי רכבל מהיר באסיה.
• המימון של רשות ההשקעה של סין בפיתוח תשתית נמלית באפריקה.

אגרות השפעה חברתית (SIBs)

אגרות השפעה חברתית (SIBs) משלבים משקיעים פרטיים שמעניקים הון פתיחה עבור תוכניות חברתיות, כאשר ההחזר כפוף לתוצאות שהוסכמו מראש.

המטרה שלהם היא לטפח באתגרים חברתיים תוך כדי צמצום העומס הכלכלי על ממשלות.

SIBs חיוניים במימון פרויקטי תשתיות חברתיים ובקידום יעילות ואחריות.

דוגמאות לפרויקטי SIB המוצלחים

פרויקטי מעגל אימפקט חברתיים (SIB) המוצלחים משתמשים בהשקעות פרטיות לתוכניות חברתיות, משיגים תוצאות תוך ירידת הוצאות הממשל.

• פרויקט איילנד רייקרס כיהה להפחתת רמות חזרת הפליטים השוחררים.
• פרויקט הכלא פיטרבורו הטיל מחסור ברמות החזרת העבירין הישנים.
• פרויקט מעגל המשפט לנוער של מסצ’וסטס חזק על הפחתת רמות המעצר של נוער והחזקת שירותי ההתאוששות.
• פרויקט שירותי רישום לפני ניהול DC כיהה להפחתת רמות המעצר הטריילי ושיפור גישה לשירותים חברתיים.
• פרויקט פיקוח מרכזי מידבריטון הטיל מחסור ברמות החזרת העבירין בפיקוח.

סיכום

מודלים חדשניים למימון תשתיות מציעים אפשרויות מגוונות למימון פרוייקטים חיוניים, שמקדמים צמיחה כלכלית ופיתוח רב-תחומי.

הבנת המנגנונים הללו חיונית לבניית מערכות תשתית עמידות לעתיד.