10 Modelos Innovadores de Financiamiento de Infraestructura que Deberías Conocer

En medio de paisajes económicos en evolución, los innovadores modelos de financiamiento de infraestructuras están remodelando las estrategias de desarrollo. 

Este artículo explora diez enfoques revolucionarios que están transformando las finanzas de infraestructuras, desde las Asociaciones Público-Privadas (APP) hasta los Bonos Verdes. 

Estos modelos están perfilando el futuro del desarrollo a nivel mundial.

Alianzas Público-Privadas (APPs)

Las APPs son colaboraciones entre los sectores público y privado, aprovechando la experiencia y recursos para satisfacer eficientemente las necesidades de infraestructura pública.

Aquí hay algunos ejemplos exitosos:

• La Modernización del Metro de Londres: Una asociación modernizó el Transporte de Londres, mejorando la eficiencia y la experiencia del pasajero.
• Aeropuerto Internacional de Denver: La construcción y operación de este importante aeropuerto estadounidense involucraron un modelo de APP para la finalización oportuna y el mantenimiento.
• El Túnel del Canal de la Mancha (Eurotunnel): Una APP facilitó la construcción de este enlace entre el Reino Unido y Francia, impulsando el transporte y el comercio transfronterizo.
• Autopista 407 ETR en Ontario, Canadá: Una carretera de peaje creada mediante una APP ofrece transporte eficiente y generación de ingresos para el gobierno.
• Desarrollo de Infraestructura Escolar en Australia: Las APPs construyen y mantienen escuelas, asegurando una infraestructura educativa de calidad de manera rentable.

Estos ejemplos muestran los diversos beneficios de las APPs en proyectos de infraestructura globales.

Bonos Verdes

Los bonos verdes son herramientas financieras para proyectos beneficiosos para el medio ambiente, como energía renovable o infraestructura sostenible.

Su papel en la financiación de infraestructuras incluye:

• Movilizar capital para proyectos de energía renovable
• Financiar iniciativas de transporte sostenible
• Apoyar el desarrollo de edificios energéticamente eficientes
• Financiar la infraestructura de gestión del agua y residuos
• Estimular la innovación en tecnologías respetuosas con el medio ambiente

Fideicomisos de Inversión en Infraestructura (InvITs)

Los InvITs reúnen los fondos de los inversores para proyectos de infraestructura, ofreciendo rendimientos estables a través de dividendos de ingresos del proyecto.

Su funcionamiento incluye:

• Adquirir activos de infraestructura operativos
• Generar ingresos a través de peajes, alquileres de arrendamiento u otras fuentes de ingresos
• Distribuir rendimientos a los inversores en forma de dividendos
• Mantener y gestionar activos para garantizar la eficiencia operativa
• Proporcionar liquidez a los inversores a través de la negociación de unidades de InvIT en bolsas de valores

Ejemplos de Proyectos de Infraestructura Financiados a través de InvITs

Los InvITs financian diversos proyectos de infraestructura, brindando retornos estables a los inversionistas y promoviendo el desarrollo de activos críticos.

• Carreteras de peaje y autopistas.
• Líneas de transmisión eléctrica y subestaciones.
• Proyectos de energía renovable como parques eólicos y solares.
• Gasoductos y redes de distribución de gas.
• Torres y redes de telecomunicaciones.

Plataformas de Financiamiento Colectivo

Las plataformas de financiamiento colectivo para infraestructuras permiten a las comunidades apoyar proyectos públicos financieramente, fomentando la participación comunitaria.

Ejemplos de estudios de caso que ilustran campañas exitosas de financiamiento colectivo para infraestructura

El financiamiento colectivo ha surgido como una herramienta poderosa para financiar proyectos de infraestructura, permitiendo la participación y el apoyo de la comunidad en su desarrollo.

• La renovación de un puente histórico en un pequeño pueblo, financiada por los residentes a través de una plataforma de financiamiento colectivo.
• Construcción de un parque comunitario en un área urbana, con financiamiento asegurado a través de una campaña de financiamiento colectivo liderada por residentes del vecindario.
• Instalación de paneles solares en edificios públicos financiada por ciudadanos conscientes del medio ambiente a través de financiamiento colectivo.
• Restauración de una biblioteca pública en una comunidad rural, lograda a través de un esfuerzo de financiamiento colectivo que involucra a los clientes locales y partidarios.
• Nuevo parque infantil suburbano financiado por padres y la comunidad a través de financiamiento colectivo, priorizando el bienestar de los niños.

Fondos de Inversión de Impacto

Los fondos de impacto se enfocan en infraestructura que aborda desafíos sociales y ambientales como la energía renovable y el transporte sostenible.

Buscan obtener ganancias financieras junto con un impacto social y ambiental positivo.

Ejemplos de Fondos de Inversión de Impacto que Apoyan el Desarrollo de Infraestructuras

Los fondos de inversión de impacto financian de forma crucial infraestructuras centrándose en el impacto social y ambiental, contribuyendo al desarrollo sostenible.

• El Fondo de Infraestructura Global invierte en proyectos de energías renovables en todo el mundo para combatir el cambio climático.
• El Fondo de Ciudades Sostenibles financia iniciativas de infraestructuras urbanas para mejorar el transporte público y la gestión de residuos.
• El Fondo de Agua Limpia apoya el desarrollo de instalaciones de tratamiento de agua y saneamiento en comunidades desatendidas.
• El Fondo de Electrificación Rural invierte en soluciones de energías renovables fuera de la red para proporcionar electricidad a zonas remotas.
• El Fondo de Edificación Sostenible promueve prácticas de construcción energéticamente eficientes a través de inversiones en proyectos de construcción sostenible.

Reciclaje de activos

El reciclaje de activos implica que los gobiernos vendan o arrienden infraestructuras existentes para generar ingresos destinados a financiar nuevos proyectos. 

Se aprovecha de la experiencia del sector privado para la gestión eficiente de activos y su desarrollo.

Estudios de Caso de Iniciativas de Reciclaje de Activos

Las iniciativas de reciclaje de activos muestran cómo aprovechar los activos de infraestructura existentes para financiar nuevos proyectos, destacando su potencial en la financiación de infraestructuras.

• Venta de un edificio de oficinas del gobierno para financiar un nuevo centro de tránsito.
• Arrendamiento de una carretera de peaje para mejoras en el transporte público.
• Privatización de una planta de tratamiento de agua para invertir en energía renovable.
• Venta de una empresa de servicios públicos para el desarrollo de energía sostenible.

Bonos de Impacto en el Desarrollo (DIBs)

Los Bonos de Impacto en el Desarrollo (DIBs) implican que inversores privados proporcionan capital inicial para proyectos sociales en regiones en desarrollo, con rendimientos vinculados a resultados previamente definidos.

Estos resultados se miden, incentivando una implementación eficiente del proyecto y el reparto de riesgos.

Los DIBs atraen inversión privada hacia proyectos de infraestructura vitales, promoviendo el desarrollo sostenible.

Ejemplos de Proyectos DIB Exitosos

Los Bonos de Impacto en el Desarrollo (DIB) permiten proyectos sociales impactantes en regiones en desarrollo, ofreciendo resultados tangibles a través de financiamiento innovador.

• Una iniciativa de educación financiada con DIB en África subsahariana resultó en un aumento significativo en la asistencia escolar y el rendimiento académico.
• Un proyecto de salud con DIB en Asia Meridional logró reducir las tasas de mortalidad materna mediante un mejor acceso a la atención prenatal.
• Un proyecto de agricultura con DIB en América Latina aumentó los rendimientos de los cultivos y los ingresos para los agricultores pequeños.
• Una iniciativa de saneamiento con DIB en el sudeste asiático mejoró el acceso al agua limpia y a instalaciones de saneamiento, reduciendo las enfermedades transmitidas por el agua.

Financiación de Captura de Valor

La financiación de captura de valor financia infraestructuras capturando el aumento del valor de la propiedad.

Promueve fuentes de ingresos diversas y una planificación de desarrollo eficiente.

Ejemplos de Estudios de Caso que Demuestran la Implementación Efectiva de Mecanismos de Captura de Valor

Los mecanismos efectivos de captura de valor se demuestran a través de varios estudios de caso, mostrando su utilidad en la financiación de proyectos de infraestructura.

• Hudson Yards en la ciudad de Nueva York utilizó financiamiento por incremento de impuestos para infraestructura pública.
• El sistema de transporte rápido Curitiba en Brasil financió la expansión del transporte a través del aumento de los valores de propiedad.
• El proyecto de reurbanización de la estación de Tokyo en Japón financió las renovaciones a través de la venta de derechos aéreos.
• El proyecto Crossrail de Londres utilizó suplementos de tasas comerciales para la construcción de una nueva línea de ferrocarril.

Fondos Soberanos de Inversión (SWFs)

Los Fondos Soberanos de Inversión (SWFs) son fondos de inversión estatales que gestionan activos para naciones soberanas, a menudo provenientes de excedentes de ingresos.

Los SWFs invierten en infraestructuras, apoyan el desarrollo económico y mejoran los servicios públicos a nivel nacional e internacional.

Ejemplos de Proyectos de Infraestructura Financiados por Fondos Soberanos de Riqueza

Los Fondos Soberanos de Riqueza (SWFs) financian significativamente proyectos de infraestructura globales, mejorando el desarrollo económico y los servicios públicos.

• La inversión de la Autoridad de Inversión de Catar en el proyecto de expansión del Aeropuerto de Londres Heathrow.
• La participación de la Autoridad de Inversión de Abu Dabi en el desarrollo de proyectos de energías renovables en Europa.
• La inversión de la Corporación de Inversiones del Gobierno de Singapur en proyectos de ferrocarril de alta velocidad en Asia.
• El financiamiento de la Corporación de Inversiones de China en el desarrollo de infraestructura portuaria en África.

Los Bonos de Impacto Social (BIS)

Los Bonos de Impacto Social (BIS) involucran a inversores privados que proporcionan capital inicial para programas sociales, con retornos condicionales a resultados predefinidos. 

Buscan abordar desafíos sociales mientras reducen la carga financiera de los gobiernos. 

Los BIS son cruciales en la financiación de proyectos de infraestructura social y en la promoción de la eficiencia y la rendición de cuentas.

Ejemplos de Proyectos Exitosos de Bonos de Impacto Social

Los proyectos exitosos de Bonos de Impacto Social (SIB) utilizan inversión privada en programas sociales, logrando resultados mientras se reducen los gastos gubernamentales.

• El Proyecto de la Isla de Rikers tuvo como objetivo reducir las tasas de reincidencia entre los presos liberados.
• El Proyecto de la Prisión de Peterborough se centró en reducir las tasas de reincidencia entre los ex delincuentes.
• El SIB de Justicia Juvenil de Massachusetts se enfocó en reducir las tasas de encarcelamiento juvenil y mejorar los servicios de rehabilitación.
• El SIB de Servicios Previos al Juicio en D.C. tuvo como objetivo reducir las tasas de detención previa al juicio y mejorar el acceso a servicios sociales.
• El SIB de Libertad Condicional de Midlands tuvo como objetivo reducir las tasas de reincidencia entre los liberados condicionales.

Resumiendo

Los modelos innovadores de financiamiento de infraestructuras ofrecen diversas vías para financiar proyectos críticos, fomentando el crecimiento económico y el desarrollo sostenible. 

Comprender estos mecanismos es crucial para construir sistemas de infraestructura resilientes para el futuro.