您应该了解的10种创新基础设施融资模式

在不断变化的经济环境中，创新的基础设施融资模式正在重塑发展战略。

本文探讨了十种开创性的方法，改变了基础设施融资，从公私伙伴关系（PPP）到绿色债券。

这些模式正在塑造全球发展的未来。

公私伙伴关系（PPP）

PPP是公共和私营部门之间的合作，利用专业知识和资源有效地满足公共基础设施需求。

以下是一些成功的例子：

• 伦敦地铁升级：该合作伙伴关系使伦敦交通现代化，提高了效率和乘客体验。
• 丹佛国际机场：这个美国主要机场的建设和运营采用了PPP模式，以便及时完成和维护。
• 英吉利海峡隧道（欧洲隧道）：PPP促进了这条英国-法国连接线的建设，推动了跨境交通和贸易。
• 安大略省407号高速公路：PPP建设的收费公路为政府提供了有效的交通和收入来源。
• 澳大利亚学校基础设施建设：PPP建设和维护学校，确保了经济高效的优质教育基础设施。

这些例子展示了全球基础设施项目中PPP的多样化好处。

绿色债券

绿色债券是用于环保有益项目的金融工具，如可再生能源或可持续基础设施。

它们在基础设施融资中的作用包括：

• 动员资金用于可再生能源项目
• 为可持续交通项目提供资金支持
• 支持能源高效建筑的发展
• 为水资源和废物处理基础设施提供资金
• 促进环保技术创新

基础设施投资信托(InvITs)

InvITs汇集投资者资金用于基础设施项目，通过项目收入分红提供稳定回报。

它们的运作包括：

• 收购运营基础设施资产
• 通过收取通行费、租金或其他收入来源来获取收入
• 以股息形式向投资者发放回报
• 维护和管理资产以确保运营效率
• 通过在股票交易所交易InvIT单位为投资者提供流动性

通过InvITs获得资助的基础设施项目示例

InvITs资助各种基础设施项目，为投资者提供稳定回报，推动关键资产发展。

• 收费公路和高速公路。
• 输电线路和变电站。
• 风能和太阳能发电场等可再生能源项目。
• 天然气管道和分配网络。
• 电信塔和网络。

众筹平台

基础设施众筹平台让社区能够在财务上支持公共项目，促进社区参与。

展示基础设施众筹成功案例

众筹已成为基础设施项目融资的强大工具，促进社区参与和支持其发展。

• 一个小镇历史桥梁的翻新项目，由居民通过众筹平台提供资金。
• 城市社区公园的建设，邻里居民通过众筹活动获得资金支持。
• 公共建筑上太阳能电池板的安装，由环保意识强的市民通过众筹资助。
• 农村社区公共图书馆的修复项目，通过邀请当地顾客和支持者参与众筹活动实现。
• 由家长和社区通过众筹方式筹集资金的新郊区游乐场，重视儿童的福祉。

社会投资基金

社会投资基金专注于基础设施，解决像可再生能源和可持续交通等社会和环境挑战。

它们旨在获得财务回报，同时产生积极的社会和环境影响。

支持基础设施发展的影响投资基金示例

影响投资基金至关重要，它们为关注社会和环境影响的基础设施提供资金，促进可持续发展。

• 全球基础设施基金，投资于全球范围内的可再生能源项目以应对气候变化。
• 可持续城市基金，为城市基础设施倡议提供资金，以改善公共交通和废物管理。
• 清洁水基金支持在未得到服务的社区建设水处理和卫生设施。
• 农村电气化基金投资于非电网的可再生能源解决方案，为偏远地区提供电力。
• 绿色建筑基金通过投资可持续建设项目来促进节能建筑实践。

资产回收

资产回收是指政府将现有基础设施资产出售或租赁，以便为资助新项目创收入。

它借助私营部门的专业知识，实现高效的资产管理和开发。

资产再利用倡议案例

资产再利用倡议展示了利用现有基础设施资产资助新项目的情况，突出了其在基础设施融资中的潜力。

• 出售政府办公楼以资助新的交通枢纽。
• 租赁收费公路用于公共交通升级。
• 将水处理设施私有化，并用于投资可再生能源。
• 出售公用事业公司用于可持续能源开发。

发展影响债券（DIBs）

发展影响债券（DIBs）涉及私人投资者提供前期资金支持发展中国家的社会项目，回报与预先确定的结果挂钩。

这些结果得到衡量，激励有效的项目实施和风险共担。

DIBs吸引私人投资到重要基础设施项目，推动可持续发展。

成功的DIB项目示例

发展影响债券（DIBs）促进了发展中地区的有影响力的社会项目，通过创新融资提供实质性成果。

• 一项在撒哈拉以南非洲由DIB资助的教育项目导致学校出勤率和学术表现显著提高。
• 一个在南亚的医疗DIB项目通过改善产前护理的接触途径成功降低了孕产妇死亡率。
• 一个在拉丁美洲的农业DIB项目增加了小农的农作物产量和收入。
• 一个在东南亚的卫生DIB项目改善了获取清洁水和卫生设施的便利性，减少了水传播疾病的发生。

价值捕获融资

通过捕获物业价值增值来资助基础设施。它促进多元化的收入来源和有效的发展规划。

展示有效实施价值捕捉机制的案例研究

各种案例研究展示了有效的价值捕捉机制，展示了它们在融资基础设施项目中的效用。

• 纽约的哈德逊城项目使用税收增值融资用于公共基础设施。
• 巴西库里提巴快速公交系统通过增加房产价值来融资交通扩建。
• 日本东京站改造项目通过空中产权出售资助了翻新工程。
• 伦敦的Crossrail项目利用企业税增补款项建设新铁路。

主权财富基金（SWFs）

主权财富基金（SWFs）是国有投资基金，管理来自国家的盈余资产。

SWFs投资于基础设施建设，支持经济发展，并在国内外改善公共服务。

主权财富基金资助的基础设施项目示例

主权财富基金（SWFs）大量资助全球基础设施项目，促进经济发展和公共服务。

• 卡塔尔投资局在伦敦希思罗机场扩建项目中的投资。
• 阿布扎比投资局参与欧洲可再生能源项目的开发。
• 新加坡政府投资公司在亚洲高铁项目中的投资。
• 中国投资公司资助非洲港口基础设施发展。

社会影响债券（SIBs）

社会影响债券（SIBs）涉及私人投资者为社会项目提供资金，回报取决于预先确定的结果。

它们旨在解决社会挑战，同时减轻政府的财政负担。

SIBs在资助社会基础设施项目和促进效率与问责制方面至关重要。

成功的社会影响债券项目示例

成功的社会影响债券（SIB）项目利用私人投资进行社会项目，取得成果的同时降低政府支出。

• Rikers Island项目旨在降低刑释犯再犯率。
• Peterborough监狱项目旨在降低前犯再犯率。
• 马萨诸塞州少年司法SIB专注于降低青少年监禁率和加强康复服务。
• 华盛顿特别区预审服务SIB旨在降低预审拘留率并改善社会服务准入。
• 中部缓刑SIB旨在降低缓刑再犯率。

总结

创新基础设施融资模式为资助关键项目、促进经济增长和可持续发展提供了多样化途径。

了解这些机制对于未来建立弹性基础设施系统至关重要。