10 طرق تمويل البنية التحتية الابتكارية التي يجب أن تعرف عنها

في ظل التطور السريع للمشهد الاقتصادي، تقوم نماذج التمويل البنيويّة الابتكارية بإعادة تشكيل استراتيجيات التنمية.

تستكشف هذه المقالة عشرة نهج مبتكرة تحدث ثورة في تمويل البنية التحتية، بدءًا من الشراكات بين القطاعين العام والخاص (PPP) إلى السندات الخضراء.

هذه النماذج تشكل مستقبل التنمية العالمية.

الشراكات العامة-الخاصة (PPP)

الـPPPs هي تعاونات بين القطاعين العام والخاص، تستغل الخبرات والموارد لتلبية احتياجات البنية التحتية العامة بكفاءة.

وفيما يلي بعض الأمثلة الناجحة:

• تحديث مترو لندن: شراكة حديثة حدثت في نقل لندن، معززة الكفاءة وتجربة الركاب.
• مطار دنفر الدولي: شملت بناء وتشغيل هذا المطار الأميركي الكبير نموذج PPP لإتمام الأعمال في الوقت المناسب والصيانة.
• نفق المانش (يوروتونل): سهلت شراكة PPP بناء هذا الرابط بين المملكة المتحدة وفرنسا، معززة النقل والتجارة عبر الحدود.
• طريق السريع 407 ETR في أونتاريو، كندا: طريق مفرج عنه بنموذج PPP يقدم نقلًا فعَّالًا وتوليد إيرادات للحكومة.
• تطوير البنية التحتية للمدارس في أستراليا: PPPs تقوم ببناء وصيانة المدارس، مضمنة توفير بنية تحتية تعليمية ذات جودة بتكلفة معقولة.

تبرز هذه الأمثلة فوائد PPPs المتنوعة في مشاريع البنية التحتية العالمية.

السندات الخضراء

السندات الخضراء هي أدوات مالية لمشاريع ذات فائدة بيئية مثل الطاقة المتجددة أو البنية التحتية المستدامة.

يتضمن دورها في تمويل البنية التحتية ما يلي:

• تعبئة رأس المال لمشاريع الطاقة المتجددة
• تمويل مبادرات النقل المستدامة
• دعم تطوير المباني ذات الكفاءة الطاقوية
• تمويل بنية تحتية لإدارة المياه والنفايات
• تشجيع الابتكار في تقنيات صديقة للبيئة

صناديق الاستثمار في البنية التحتية (InvITs)

تجمع صناديق الاستثمار في البنية التحتية أموال المستثمرين لمشاريع البنية التحتية، وتقدم عوائد مستقرة من خلال توزيع أرباح الإيرادات من المشروع.

تشمل وظائفها:

• اقتناء أصول البنية التحتية التشغيلية
• توليد دخل من خلال الرسوم، أو أجور الإيجار، أو مصادر الإيرادات الأخرى
• توزيع العوائد على المستثمرين على شكل أرباح
• الحفاظ على وإدارة الأصول لضمان الكفاءة التشغيلية
• توفير سيولة للمستثمرين من خلال تداول وحدات الـ InvIT على البورصات

أمثلة على المشاريع البنية التحتية التي تم تمويلها من خلال الصناديق الاستثمارية للبنية التحتية

صناديق الاستثمار في البنى التحتية (InvITs) تموّل مشاريع بنية تحتية متنوعة، توفر عوائد مستقرة للمستثمرين وتعزز تطوير الأصول الحيوية.

• الطرق والطرق السريعة المدفوعة.
• خطوط نقل الطاقة ومحطات تحويل.
• مشاريع الطاقة المتجددة مثل مزارع الرياح والطاقة الشمسية.
• أنابيب الغاز وشبكات التوزيع.
• أبراج الاتصالات والشبكات.

منصات التمويل التشكيلي

تمكّن منصات التمويل التشكيلي للبنية التحتية المجتمعات من دعم المشاريع العامة ماليًا، مما يعزز المشاركة المجتمعية.

أمثلة على حملات جمع التبرعات الناجحة لتمويل مشاريع البنية التحتية

ظهر جمع التبرعات كأداة قوية لتمويل مشاريع البنية التحتية، مما يتيح للمجتمع المشاركة والدعم في تطويرها.

• تجديد جسر تاريخي في بلدة صغيرة، تم تمويله من قبل السكان عبر منصة جمع التبرعات.
• بناء حديقة مجتمعية في منطقة حضرية، تم تأمين التمويل من خلال حملة جمع تبرعات قادها سكان الحي.
• تركيب لوحات شمسية على المباني العامة تم تمويله من قبل المواطنين ذوي الوعي البيئي من خلال جمع التبرعات.
• استعادة مكتبة عامة في مجتمع ريفي، تم تحقيقها من خلال جهود جمع تبرعات شارك فيها الزبائن المحليون والداعمون.
• تم تمويل حديقة لعب في ضاحية جديدة من قبل الآباء والمجتمع من خلال جمع التبرعات، مع التركيز على رعاية مصلحة الأطفال.

صناديق الاستثمار بالتأثير

تركز صناديق التأثير على البنية التحتية التي تعالج التحديات المجتمعية والبيئية مثل الطاقة المتجددة ووسائل النقل المستدامة.

تهدف إلى تحقيق عوائد مالية إلى جانب تأثير اجتماعي وبيئي إيجابي.

أمثلة على صناديق الاستثمار الذي تدعم تطوير البنية التحتية

تمول صناديق الاستثمار الذي تولي أهمية للبنية التحتية بشكل حاسم التركيز على الأثر الاجتماعي والبيئي، مساعدة على التنمية المستدامة.

• صندوق البنية التحتية العالمي، الذي يستثمر في مشاريع الطاقة المتجددة حول العالم لمحاربة تغير المناخ.
• صندوق المدن الراقية الذي يمول مبادرات البنية الحضرية من أجل تحسين وسائل النقل العامة وإدارة النفايات.
• صندوق المياه النظيفة الذي يدعم تطوير منشآت معالجة المياه والصرف الصحي في المجتمعات غير المخدومة.
• صندوق تشجيع الكهرباء الريفية، الذي يستثمر في حلول الطاقة النظيفة خارج الشبكة لتوفير الكهرباء للمناطق النائية.
• صندوق البناء الأخضر الذي يعزز ممارسات البناء الفعالة من حيث الطاقة من خلال الاستثمار في مشاريع البناء المستدامة.

إعادة تدوير الأصول

تتضمن إعادة تدوير الأصول أن يقوم الحكومات ببيع أو تأجير الأصول البنية التحتية القائمة لتوليد الإيرادات لتمويل مشاريع جديدة.

إنها تستغل خبرة القطاع الخاص لإدارة الأصول وتطويرها بكفاءة.

أمثلة عن مبادرات إعادة تدوير الأصول

تُظهر مبادرات إعادة تدوير الأصول استغلال الأصول البنية الأساسية القائمة لتمويل مشاريع جديدة، مما يبرز إمكانياتها في تمويل البنية التحتية.

• بيع مبنى مكتب حكومي لتمويل مركز نقل جديد.
• تأجير طريق معدني لترقية وسائل النقل العامة.
• خصخصة مرفق معالجة مياه للاستثمار في الطاقة المتجددة.
• بيع شركة لتطوير الطاقة المستدامة.

السندات القابلة للتحويل للتأثير التنموي (DIBs)

تتضمن السندات القابلة للتحويل للتأثير التنموي (DIBs) مستثمرين خاصين يقدمون رأس المال الأولي لمشاريع اجتماعية في مناطق تنموية، بحيث يرتبط العوائد بالنتائج المحددة مسبقًا.

تُقاس هذه النتائج، مما يحفز تنفيذ المشروع بكفاءة وتقاسم المخاطر.

تجذب السندات القابلة للتحويل للتأثير التنموي الاستثمار الخاص في مشاريع البنية التحتية الحيوية، مع تعزيز التنمية المستدامة.

أمثلة على مشاريع الصكوك التأثيرية الناجحة

تمكّن صكوك التأثير الإنمائي (DIBs) من تنفيذ مشاريع اجتماعية مؤثرة في المناطق النامية، وتحقيق نتائج ملموسة من خلال تمويل مبتكر.

• تم تمويل مبادرة DIB للتعليم في إفريقيا جنوب الصحراء بنجاح وأدت إلى زيادة كبيرة في حضور المدرسة والأداء الأكاديمي.
• نجح مشروع DIB للرعاية الصحية في جنوب آسيا في تقليل معدلات الوفيات النسائية من خلال تحسين الوصول إلى الرعاية الولادية.
• زاد مشروع DIB للزراعة في أمريكا اللاتينية من محاصيل ودخول المزارعين الصغار.
• ساهمت مبادرة DIB للصرف الصحي في جنوب شرق آسيا في تحسين الوصول إلى المياه النظيفة ومرافق الصرف الصحي، مما أدى إلى تقليل الأمراض المحمولة بالمياه.

تمويل احتجاز القيمة

يمول تمويل احتجاز القيمة البنية التحتية من خلال التقاط زيادات قيمة العقارات.

يعزز مصادر دخل متنوعة وتخطيط التنمية الفعال.

حالات دراسية توضح تنفيذ آليات الاستفادة المالية بفعالية

تُظهر آليات الاستفادة المالية الفعالة من خلال مجموعة من الحالات التي تبرز فائدتها في تمويل مشاريع البنية التحتية.

• استخدمت Hudson Yards في نيويورك تمويل الزيادة الضريبية للبنية التحتية العامة.
• تمول نظام النقل السريع بالحافلات في كوريتيبا بالبرازيل توسيع وسائل النقل من خلال زيادة قيم العقارات.
• كان تطوير محطة طوكيو في اليابان يتموقع بيع حقوق الهواء.
• استخدم مشروع Crossrail في لندن المساهمات الضريبية الخاصة بالشركات لإنشاء خط سكك حديدية جديد.

صناديق الثروة السيادية (SWFs)

صناديق الثروة السيادية (SWFs) هي صناديق استثمار تملكها الدولة وتدير الأصول للدول السيادية، غالباً ما تكون من الإيرادات الفائضة.

تستثمر صناديق الثروة السيادية في البنية التحتية لدعم التنمية الاقتصادية وتحسين الخدمات العامة داخليا وعالميا.

أمثلة على مشاريع البنية التحتية التي تم تمويلها بواسطة الصناديق السيادية

تقوم الصناديق السيادية بتمويل مشاريع البنية التحتية العالمية بشكل كبير، مما يعزز التنمية الاقتصادية وتوفير الخدمات العامة.

• استثمار سلطنة قطر العقاري في مشروع توسيع مطار لندن هيثرو.
• مشاركة سلطة أبوظبي للإستثمار في تطوير مشاريع الطاقة المتجددة في أوروبا.
• استثمار هيئة إدارة الاستثمار في سنغافورة في مشاريع السكك الحديدية السريعة في آسيا.
• تمويل الهيئة الصينية للاستثمار لتطوير البنية التحتية البحرية في إفريقيا.

السندات الاجتماعية (SIBs)

تتضمن السندات الاجتماعية للعوائد (SIBs)المستثمرين الخاصين تقديم رأس المال الأولي لـبرامج اجتماعية، مع عوائد معتمدة على النتائج المحددة مسبقًا.

تهدف إلى معالجة التحديات الاجتماعية مع تخفيف العبء المالي عن الحكومات.

تعتبر السندات الاجتماعية للعوائد بمثابة عنصر أساسي في تمويل مشاريع البنية التحتية الاجتماعية وتعزيز الكفاءة والمساءلة.

أمثلة على مشاريع SIB ناجحة

تستخدم مشاريع السندات الاجتماعية الناجحة الاستثمار الخاص في البرامج الاجتماعية، لتحقيق النتائج مع تقليل الإنفاق الحكومي.

• كان مشروع جزيرة رايكرز مستهدفًا تقليل معدلات إعادة الانتكاس بين السجناء المفرج عنهم.
• كان مشروع سجن بيتربورو المستهدف تقليل معدلات الارتكاب مرة أخرى بين السجناء السابقين.
• كانت سندات العدالة الشبابية في ولاية ماساتشوستس تركز على تقليل معدلات سجن الشباب وتعزيز خدمات التأهيل.
• كان مشروع خدمات مرحلة الاحتجاز في واشنطن يستهدف تقليل معدلات حبس المؤقت وتحسين الوصول إلى الخدمات الاجتماعية.
• كان مشروع الإفراج المشروط في ميدلاندس يستهدف تقليل معدلات الارتكاب مرة أخرى بين الموجودين تحت المراقبة.

أبرز النقاط

تقدم نماذج تمويل البنية التحتية الابتكارية طرقًا متنوعة لتمويل المشاريع الحيوية، مما يعزز النمو الاقتصادي والتنمية المستدامة.

فهم هذه الآليات أمر حاسم لبناء أنظمة البنية التحتية المتينة للمستقبل.