你應該知道的10種創新基礎設施融資模式

在不斷演變的經濟格局中，創新的基礎設施融資模式正在重塑發展戰略。

本文探討了十種開創性的方式，徹底改變了基礎設施金融，從公私伙伴關係（PPP）到綠色債券。

這些模式正在塑造全球發展的未來。

公私合作夥伴關係（PPP）

PPP 是公共和私營部門之間的合作，利用專業知識和資源有效滿足公共基礎設施需求。

以下是一些成功的例子：

• 倫敦地鐵升級：該合作夥伴關係使倫敦交通現代化，提高效率和乘客體驗。
• 丹佛國際機場：這座美國主要機場的建設和運營採用了PPP模式，以及時完成和維護。
• 英法海底隧道（英吉利海底隧道）：PPP 促進了這條英法聯結的建設，促進跨境交通和貿易。
• 加拿大安大略省407號高速公路：PPP 創建的收費公路提供了有效的交通和政府收入。
• 澳大利亞學校基礎設施發展：PPP 建立和維護學校，確保提供高質量且具有成本效益的教育基礎設施。

這些例子展示了全球基建項目中 PPP 的多樣化好處。

綠色債券

綠色債券是用於環境友好項目的金融工具，如可再生能源或可持續基礎設施。

它們在基礎設施融資中的角色包括：

• 為可再生能源項目動員資本
• 資助可持續交通倡議
• 支援節能建築的發展
• 資助水資源和廢棄物管理基礎設施
• 鼓勵環保技術的創新

基礎設施投資信託 (InvITs)

InvITs 為基礎設施項目籌集投資者資金，透過項目收入的股息提供穩定回報。

它們的運作包括：

• 收購運作中的基礎設施資產
• 通過收費、租賃租金或其他收入來源產生收入
• 以股息形式將回報分配給投資者
• 維護和管理以確保運行效率的資產
• 通過在股票交易所交易 InvIT 單位來為投資者提供流動性

透過InvITs資助的基礎建設項目示例

InvITs資助各種基礎建設項目，為投資者提供穩定回報，並推動重要資產發展。

• 收費公路和高速公路。
• 電力輸送線路和變電站。
• 風能和太陽能場等可再生能源項目。
• 天然氣管道和配送網絡。
• 電信塔和網絡。

眾籌平台

基礎建設眾籌平台讓社區可以在財務上支持公共項目，促進社區參與。

展示基礎設施成功眾籌活動的案例

眾籌已經成為資助基礎設施項目的強大工具，促進社區參與並支持其發展。

• 透過眾籌平台由居民資助，完成小鎮歷史橋樑的翻新。
• 在城市地區興建社區公園，鄰里居民進行眾籌活動籌措資金。
• 環保市民透過眾籌方式為公共建築物安裝太陽能板。
• 透過眾籌努力，參與當地顧客和支持者，完成農村社區公共圖書館的修復。
• 新的郊區遊樂場由家長和社區通過眾籌方式籌措資金，優先考慮兒童的福祉。

影響力投資基金

影響力基金專注於解決像可再生能源和可持續交通等社會和環境挑戰的基礎設施。

它們旨在實現財務回報，同時產生積極的社會和環境影響。

支持基礎設施發展的影響投資基金示例

影響投資基金至關重要，它們為關注社會和環境影響、促進可持續發展的基礎設施提供資金支持。

• 全球基礎設施基金，投資於全球各地的可再生能源項目，以應對氣候變化。
• 可持續城市基金，為改善公共交通和廢物管理而對城市基礎設施項目提供資金支持。
• 清潔水基金，支持未受服務社區的水處理和衛生設施的發展。
• 鄉村電氣化基金，投資於離網可再生能源解決方案，以為偏遠地區提供電力。
• 綠色建築基金，通過投資可持續建築項目，推廣節能建築實踐。

資產回收

資產回收涉及政府出售或租賃現有基礎設施資產，以獲得新項目資金。 

它利用私營部門的專業知識進行高效的資產管理和開發。

資產回收方案案例

資產回收方案展示了利用現有基礎設施資產來資助新項目，凸顯其在基礎設施融資方面的潛力。

• 出售政府辦公大樓以資助新的交通樞紐。
• 將一條收費公路租賃以進行公共交通升級。
• 私有化水處理設施以投資再生能源。
• 售出公用事業公司以推動可持續能源發展。

發展影響債券（DIBs）

發展影響債券（DIBs）涉及私人投資者提供預付資金支持開發中地區的社會項目，並將回報與預定的結果相關聯。

這些結果得到衡量，鼓勵高效的項目實施和風險共擔。

DIBs 吸引私人投資進入重要的基礎設施項目，促進可持續發展。

成功的DIB項目示例

發展影響債券(DIBs)促進了在發展地區進行有影響力的社會項目，通過創新融資交付可見成效。

• 在撒哈拉以南非洲資助的教育計劃導致學校出勤率和學業表現顯著上升。
• 南亞的醫療DIB項目通過改善孕前護理的可及性成功降低了孕婦死亡率。
• 拉丁美洲的農業DIB項目提高了小農作物產量和收入。
• 東南亞的衛生DIB計畫改善了清潔水和衛生設施的可及性，降低了水傳播疾病發生率。

價值捕獲融資

通過捕獲房地產價值增長的方式來資助基礎設施。

這有助於促進多元的收入來源和高效的發展計劃。

展示有效實施價值捕獲機制的案例研究

通過各種案例研究展示了有效的價值捕獲機制，展示了它們在為基礎設施項目提供融資方面的效用。

• 紐約市的哈德遜廣場使用稅收增量融資公共基礎設施。
• 巴西庫里奇巴快速公交系統通過增值地產增值來融資交通擴建。
• 日本東京車站重新開發透過空中權販售來籌資裝修。
• 倫敦Crossrail項目利用商業稅補貼來建設新鐵路。

主權財富基金（SWFs）

主權財富基金（SWFs）是由國家擁有的投資基金，管理著來自盈餘收入的資產。

SWFs 投資於基礎設施，支援經濟發展，並在國內外改善公共服務。

主權財富基金資助的基礎設施項目示例

主權財富基金（SWFs）在全球基礎設施項目上提供重要資助，促進經濟發展和公共服務。

• 卡塔爾投資局在倫敦希斯路機場擴建項目中的投資。
• 阿布扎比投資局參與歐洲可再生能源項目的開發。
• 新加坡政府投資公司在亞洲高鐵項目中的投資。
• 中國投資公司對非洲港口基礎設施開發的資助。

社會影響債券（SIBs）

社會影響債券（SIBs）涉及私人投資者為社會計畫提供前期資金，回報取決於預先定義的結果。

它們旨在解決社會挑戰，同時減輕政府的財政負擔。

SIBs在資助社會基礎設施項目以促進效率和責任制方面至關重要。

成功社會影響債券（SIB）項目的成功案例

成功的社會影響債券（SIB）項目利用私人投資進行社會計劃，實現目標同時減少政府支出。

• 瑞克斯島計劃旨在降低已釋放囚犯的累犯率。
• 彼得伯勞監獄項目旨在降低前犯罪者再次犯罪率。
• 麻薩諸塞州少年司法 SIB 專注於降低青少年監禁率並增強康復服務。
• 華盛頓特拉菲克服務 SIB 旨在降低預審拘留率並改善社會服務可及性。
• 米德蘭省緩刑 SIB 旨在降低緩刑人犯再次犯罪率。

總結

創新的基礎設施融資模式為關鍵項目提供多樣化資金途徑，促進經濟增長和可持續發展。

了解這些機制對於建立未來強大的基礎設施系統至關重要。