10 תרגילים מרכזיים להרוויח עם כלים בשוק הפיננסיים

מדריך זה יעסוק בעשר אסטרטגיות עיקריות להרוויח בכלים שוק הפקדונות.. בין אם אתם חדשים בעולם המסחר או משקיעים מנוסים, אלה האסטרטגיות מעניקות הבינה המעשית הנחוצה לניווט בשוק הפקדונות באופן יעיל. מהגנה לשימוש, נכסים לחיוב, אנו נכסות לצלם מערכות קריטיות לשיפורגיש סוג ושיפור התיאום השוקי שלך.

הבנת כלי שוק דיריבטיביים

כלי שוק דיריבטיביים מציאת ערך מנכסים בסיסיים, מדדים, או ישויות.

הם מאפשרים למשקיעים להתמרס על תנודות מחיר, להגן על סיכון, או לגשת לשווקים בלי לבעוט במנכס הבסיסי. הסוגים המרכזיים כוללים:

• חוזי עתידות: קניית או מכירת נכסים במחיר קבוע בתאריך עתיד.
• חוזים אפשרויות: זכות לקנות (קול) או למכור (פוט) נכסים בתקופה ספציפית.
• חוזים לפורוורד: כמו עתידות אך נסחרים מעל שולחן בין שתי צדדים.
• חליפים: תחליפי זרימות מזומן או כלים פיננסיים לפי תנאים מוסכמים.
• קרנות נצחיות הנתמכות בבורסה (ETFs): קרנות שמעקבות אחר סדנאות וקומודיטים מסוימים הנסחרים בבתי המסחר.
• דיריבטיבים של אשראי: ניהול סיכון אשראי עם כלים כמו CDS ו- CDOs.
• דיריבטיבים של ריבית: הערך משתנה עם ריביות, כמו תחליפים ועתידות.
• דיריבטיבים של מטבע: חוזים בנתוני שערי מטבעות, כולל עתידות ואפשרויות.
• דיריבטיבים של סחורות: חוזים הקשורים למחירי סחורות כמו זהב או נפט.
• דיריבטיבים של הון עצמי: הערך משתגר ממני המניות או המדדים, כולל אפשרויות ועתידות.

אסטרטגיות מרכביות עיקריות להרוויח

לשחזור רווחיות בשוק המפזורים דרושות אסטרטגיות מרכביות עיקריות, המותאמות למטרות מסחר ברזים שונות. הנה עשר תכליתות קריטיות:

1. הדגה: להפחית את הסיכון על ידי קירות עמדה סותרים להגנה על פני הזזות מחיר לא רצוניות.
2. ספקולציה: להרוויח מתנודות מחירים צפויות על ידי קירות עמדה דירקציוניות בשוק.
3. ארביטרז’: לנצל דיפרנציות מחיר בין נכסים או שווקים קשורים לרווח ללא סיכון.
4. מסחר באופציות: להשתמש בזכויות לקנות או למכור נכסים במחירים שנקבעו מראש במרווחי זמן ספציפיים.
5. מסחר בעתידות: לקנות או למכור נכסים במחירים שנקבעו מראש בתאריכים בעתיד, ולספק אסמכת מחיר וניהול סיכון.
6. מסחר בהפרשים: להרוויח מהבדלים במחירים בין נכסים קשורים, כגון תאריכי מסירה או מיקומים.
7. מסחר בזוגות: לקנות ולמכור נכסים מקורלציוניים כדי להרוויח מתנודות מחירים יחסיות.
8. החלפות: להחליף זרימות מזומנים או נכסים עם צד אחר כדי לנהל סיכון או לקבל חשיפות מבוקשות.
9. טכניקות ניהול סיכון: ליישם אסטרטגיות שונות לזיהוי, להערכה ולהפחתת סיכונים הקשורים למסחר במקדם.
10. העלאת ערך ומסחר בהימורים: להגביר את ההחזרים האפשריים על ידי השאלת כסף להגברת גודל עמדת המסחר, אף על פי כן עם גידול סיכון מוגבר.

מקרים מעניינים ודוגמאות

מקרים ממשיים מציעים תובנות באסטרטגיות מסחר בפורקס הממוקדות למסחר בסוגיות, עם לקיחת שיעורים מהצלחות ומכשולים.

• קריסת קרן ההשקעות הארוכות מועט सीएम: למרות שימוש במודלים מתקדמים, שימוש בהלוואה על ידי LTD ביחד עז במינוס הוליד קריסה, עקב הידים איכות את לנהלת הסיכון.
• קריסת בנק ברינג׳: מסחר בשל ניק ליסון גרם למקום שפל של ברינג׳, מדגיש את הצורך בשליטות.
• שימוש של אנרון בכלי פיננסיים נגזרים: עסקאות מחוץ למאזן של אנרון חשפו סיכונים בהסתר.
• המסחר במידע הימי של JPMorgan Chase: הפסדים עצומים בכלי פיננסיים בנקאיים הדגישו את הסיכונים שנדחו אליהם אזרח הפקרה.
• הפסדים במסחר בגז טבעי של יועצי Amaranth: פסדי Amaranth הדגישו את הסכנות של התלות באסטרטגיות מרטבות.

המקרים אלו מדגישים את מנהיגות הסיכון המיוצגת וההתאמה לתקנות.

סיכונים ושיקולים

הבנת הסיכונים והשיקולים בסחר בפיננסים דריבטיביים חיונית להשתתפות מוצלחת בשוק. הנה גורמים חיוניים לשיקול:

• סיכון שוק: תנודות במחירי הנכס הבסיסי עשויות להוביל להפסדים.
• סיכון כנגדי: סיכון ברירת מחדל מצד צדדים עשוי לא לעמוד בהתחייבויות.
• סיכון נזילות: קושי בקניית או מכירת תפקידים עקב נזילות שוק נמוכה.
• סיכון מנוף: הפסדים או רווחים ברורמים עקב השאלת כסף להגדלת גודל התפקידים.
• סיכון תפעולי: סיכונים משגיאות בפעולות סחר, הונאה או כשלי מערכת.
• סיכון רגולטורי: שינויים בתקני התעופה משפיעים על שווקי נגזרות ופני סחר.
• סיכון מודל: חוסר דיוק או הגבלות במודלים כמותיים המשמשים להחלטות סחר.
• סיכון הזמן: דרישה להפקת כספים נוספים אם השוק נזיז נגד תפקידים.
• סיכון אירועים: אירועים בלתי צפויים, כגון אירועים גיאופוליטיים או אסונות טבע, המשפיעים על השווקים.
• הטיות עלומות: על ידי קבלת שגיאה ביכולת לנחש תנודות שוק, שמביאה לקידום יתר נסיכה.

הבנת וניהול הסיכונים הללו מהווה חובה להפחתת ההפסדים האפשריים ולייעוץ החזרת ההשקילות בסחר בפיננסים דריבטיביים.

שיקולים רגולטוריים

ניווט בשיקולים רגולטוריים הינו חיוני בסחר בפיננסים נגזרים על מנת להבטיח תיקול ולהפחית סיכונים משפטיים. הנה גורמים עיקריים לשיקול:

• גופי רגולציה: פיקוח מועצות כמו ה-SEC וה- CFTC.
• דרישות שיקול: יישום תקנות שוק נגזרות, כולל הצגת דוחות.
• שמירת מהימנות בשוק: שמירה על פעילויות מסחר הוגנות ושקופות.
• תקנות ניהול סיכונים: יישום מסגרות חזקות העומדות בתקנות.
• הגנת המשקיע: שמירה על עניינים נגד שואה ואי-התנהלות.
• דרישות רקע: עמידה בתקנות איכותיות לשימור היציבות הכספית.
• תקנות חוצות גבולות: עמידה בתקנות רגולטוריות בינלאומיות.

שיטות ניתוח שוק

ניתוח שווקים בצורה יעילה הוא חיוני לקבלת החלטות מסחר מושכלות בסוגי העברות. הנה שבע שיטות עיקריות:

• ניתוח יסודי: מערכת דרך תחזיות כלכליות, דוחות כספיים וטרנדים בתעשייה.
• ניתוח טכני: לימוד דפוסי מחירים, טרנדי נפח וציוני טבלאות כדי לחזות תנודות בשוק.
• ניתוח רגש: מידת האמוציות בשוק ופסיכולוגיה של משקיעים באמצעות סקרים, רשתות חברתיות ורגשות בחדשות.
• ניתוח כמותי: נכון לדגמים מתמטיים ושיטות סטטיסטיות נותרות מתוחזקים שייחלקו לנתח את נתוני השוק ולזהות הזדמנויות מסחר.
• ניתוח בין שוקי: ניתוח קורלציות בין מניות, אגרות וסחורות להבנת השוק הכללי מאתגר.
• ניתוח לפי אירועים: ניתוח תגובות שוק לדוחות רווח, פרסומים כלכליים או תפתחויות גיאופוליטיות.
• ניתוח עונתי: זיהוי דפוסים חוזרים וטרנדים על סמך גורמי עונה או אירועי לוח שנה המשפיעים על ​​התנהגות השוק.

פיתוח תוכנית מסחר

פיתוח תוכנית מסחר הינו חיוני לסחר מעורב ומוסרי בכלי פחחות. הנה מרכיבים עיקריים לשקול:

• קביעת מטרות: הקמת מטרות מסחר ברורות ומושגות.
• סף סיכון: קביעת הרמת הסיכון שאתה מוכן לקבל לכל מסחר או בכלל.
• בחירת נכס: בחירת כלי פיננסיים ספציפיים או נכסי בסיס למסחר בהתאם לאסטרטגיה שלך ולניתוח השוק.
• קריטריונים לכניסה וליציאה: הגדרת קריטריוני כניסה ויציאה מסחריים, כולל רמות מחיר ואינדיקטורים.
• גודל עמדה: קביעת גודל המסחר המתאים לפי עקרונות ניהול סיכון וגודל חשבון.
• ניהול סחר: תכנון כיצד לנהל מסחרים, כולל קביעת הזמנים לעצירת אבידה, עקיפות עצירה ויעדי רווח.
• סקירה והתאמה: הקמת תהליך סקירה קבוע להתאמת תוכנית המסחר שלך.

המטרה העיקרית

לסיכום, שליטה בעשר האסטרטגיות המרכזיות להרוויח מכלים שוק נגזרים היא חיונית כדי לנווט ביעד ביעד בשווקים הפיננסיים.

הבנתן ויישומן של אלו האסטרטגיות עשוי לשפר באופן משמעותי את תוצאות המסחר.

זה מדגיש את החשיבות הנימוקית של ניהול סיכונים צריך ומודעות לשוק.