10 Кључних страте�?-и за профитира�?е са дериватним ин�?трументима на тржи�?тима

Ovaj vodič će istražiti deset osnovnih strategija za ostvarivanje profita putem derivatnih instrumenata na tržištu. Bez obzira da li ste novi u trgovanju ili iskusan investitor, ove strategije pružaju praktične uvide kako biste efikasno upravljali derivatnim tržištima. 

Od osiguranja do zaduživanja, pokrićemo ključne taktike za optimiziranje vašeg pristupa trgovanju i unapređenje vašeg investicionog portfolija.

Разумевање Инструмената Деривативног 
Трговиња

Инструменти деривативног тржишта изводе вредност из основних имовина, индекса или ентитета.

Омогућавају инвеститорима да се спекулише на кретања цена, заштите ризик или приступе тржиштима без поседовања основне имовине. Кључне врсте укључују:

• Форвардни уговори: Куповина или продаја имовине по утврђеној цени у будућности.
• Опционски уговори: Право куповине (call) или продаје (put) имовине у одређеном периоду.
• Форвардни уговори: Слично форвардним уговорима, али се тргују ван берзе између две стране.
• Свапови: Размена текова готовине или финансијских инструмената по уговореним условима.
• Фондови који се тргују на берзи (ETF-ови): Фондови који прате специфичне индексе или комодитете трговани на берзама.
• Кредитни деривативи: Управљање кредитним ризиком користећи инструменте као што су CDS и CDO.
• Деривативи на каматне стопе: Вредност флуктуира са каматним стопама, као свапови и форвардни уговори.
• Валутни деривативи: Уговори базирани на курсевима размене, укључујући форвардне уговоре и опције.
• Комодитетни деривативи: Уговори повезани са ценама товара као што су злато или нафта.
• Акцијски деривативи: Вредност изводи из акција или индекса, укључујући опције и форвардне уговоре.

Инсерт слика

Кључне стратегије за остваривање профита

Откључавање профитабилности на деривативним тржиштима захтева уладавање кључним стратегијама прилагођеним различитим трговачким циљевима. Ево десет кључних тактика:

1. Хеджовање: Минимизирајте ризик тако што преузимате излазне позиције како бисте се заштитили од неповољних ценовних кретања.
2. Спекулација: Остварите профит од предвиђених ценовних кретања преузимајући дирекционарне позиције на тржишту.
3. Арбитража: Искористите ценовне дисбалансе између повезаних активa или тржишта за сигурни профит.
4. Трговина опцијама: Искористите права за куповинu или продајu активa по унапред одреденим ценама у оквиру одређених временских рамова.
5. Трговина фјучерсима: Купујте или продавајте активa по унапред одреденим ценама на будућим датумима, обезбеђујући сигурност цене и управљање ризиком.
6. Трговина према плати: Остварите профит од ценовних разлика између повезаних активa, као што су датуми или локације испоруке.
7. Парна трговина: Истовремено купујте и продајте корелисане активe како бисте остварили профит од релативних ценовних кретањa.
8. Свапови: Размена текова налога или актива с другом страном ради управљања ризиком или добијања жељених излагања.
9. Технике управљања ризиком: Испробајте различите стратегије за идентификацију, процену и митигацију ризика повезаних с трговином деривативима.
10. Заемање и трговина марџом: Потенцирајте могуће приврате заемањем новца за повећање величине трговинских позиција, иако са повећаним ризиком.

Студије случаја и примери

Студије случаја из стварног живота нуде увиде у практичне стратегије деривативног трговања, са поука из успеха и неуспеха.

• Колапс Лонг-Терм Капитал Менагмент (LTCM): Ипак, уколико ЛТЦМ-ова паланка, учинила је Лонг-Терм Капитал Менагмент (ЛТЦМ)

Ризици и разматрања

Разумевање ризика и разматрања деривативног трговања од presudno је за успешно учешће на тржишту. Ево виталних фактора које треба размотрити:

• Ризик тржишта: Флуктуације у ценама подлежних активума могу довести до губитака.
• Ризик контрагента: Ризик од задржавања контрагената да испуне обавезе.
• Ризик ликвидности: Тешкоће у куповини или продаји позиција због ниске тржишне ликвидности.
• Ризик левераџа: Повећани губици или добици због заемања за повећање величина позиција.
• Оперативни ризик: Ризици од грешака у трговачким операцијама, превара или неуспеха система.
• Регулаторни ризик: Промене у прописима који утичу на деривативна тржишта и трговачке праксе.
• Ризик модела: Нетачности или ограничења у квантитативним моделима који се користе за трговачке одлуке.
• Ризик позива на марже: Захтев за уплатом додатних средстава ако тржиште иде против позиција.
• Ризик догађаја: Неочекивани догађаји, као што су геополитички догађаји или природне катастрофе, који утичу на тржишта.
• Претерано самопоуздање: Превише цени способност да се предвиде тржишни померања, што води ка претераном преузимању ризика.
• Регулаторни органи: Надзор од стране власти као што су SEC и CFTC.
• Захтеви за усаглашеност: Поштовање регулатива на тржишту дериватива, укључујући извештавање.
• Интегритет тржишта: Одржавање поштених и прозирних трговинских практика.
• Стандарди управљања ризицима: Имплементација снажних оквира усаглашених са регулативама.
• Заштита инвеститора: Очување интереса од превара и недела.
• Капитални захтеви: Испуњавање стандарда одговарајуће стабилности финансија.
• Регулативе за прекограничну трговину: Усаглашавање са међународним регулативним режимима.
• Основна анализа: Процењивање активе на основу економских показатеља, финансијских извештаја и трендова индустрије.
• Техничка анализа: Изучавање ценовних узорака, трендова обима и индикатора графикона како би се прогнозирала тржишна кретања.
• Анализа сентимента: Процењивање сентимента тржишта и психологије инвеститора путем анкета, друштвених мрежа и сентимента вести.
• Квантитативна анализа: Математички модели и статистичке технике се примењују за анализу података тржишта и идентификацију трговачких прилика.
• Интермаркет анализа: Анализа корелација између акција, обвезница и комодитета за шире увиде у тржиште.
• Анализа на основу догађаја: Анализа реакција тржишта на извештаје о пословању, економска издавања или геополитичке догађаје.
• Сезонска анализа: Идентификовање повратних узорака и трендова на основу сезонских фактора или календарских догађаја који утичу на тржишно понашање.
• Постављање циљева: Утврђивање јасних и остваривих трговачких циљева.
• Толеранција на ризик: Утврђивање нивоа ризика који сте спремни да примите по трговини или уопште.
• Избор активе: Избор специфичних дериватива или основне активе за трговање на основу ваше стратегије и анализе тржишта.
• Улазни и излазни критеријуми: Одређивање улазних и излазних критеријума за трговину, укључујући нивое цена и индикаторе.
• Величина позиције: Одређивање одговарајуће величине сваке трговине на основу принципа управљања ризиком и величине рачуна.
• Управљање трговином: Планирање начина управљања трговинама, укључујући постављање налога за заустављање губитка, пратећих стопа и циљева за добитак.
• Преглед и прилагођавање: Утврђивање редовног процеса прегледа за прилагођавање вашег трговачког плана.