10 galvenās stratēģijas, lai iegūtu peļņu, izmantojot derivatīvu tirgus instrumentus

Šajā rokasgrāmatā tiks izskatītas desmit būtiskās stratēģijas peļņas gūšanai ar derivatīvu tirgus instrumentiem. 

Vai esat jauns treideris vai pieredzējušs ieguldītājs, šīs stratēģijas sniedz praktiskas ieskatu, kas palīdzēs jums efektīvi pārvietoties derivatīvu tirgos. 

No hedžēšanas līdz sviras iedarbināšanai, mēs apskatīsim būtiskās taktikas, lai optimizētu savu tirdzniecības pieeju un uzlabotu jūsu investīciju portfeli.

Derīgo instrumentu tirgus instrumentu saprašana

Derīgie tirgus instrumenti iegūst vērtību no pamata aktīviem, indeksiem vai entitātiem. 

Tie ļauj investoram spekulēt par cenu svārstībām, hedžēt riskus vai piekļūt tirgiem, nesavējot pamata aktīvu. Galvenie veidi ietver:

• Nākamo līgumu: Pērk vai pārdot aktīvus par noteiktu cenu nākotnē.
• Opciju līgumi: Tiesības pirkt (uzsaukt) vai pārdot (dot) aktīvus noteiktā laika periodā.
• Vidējo līgumu: Līdzīgi kā nākotnē, bet tirdzniecības darījumi tiek veikti ārpusbiržas starp divām pusēm.
• Swaps: Apmaiņa parādu plūsmu vai finanšu instrumentiem saskaņoti nosacījumi.
• Biržā tirgotie fondi (ETF): Fondu, kas sekot konkrētiem indeksiem vai preču tirgotie biržās.
• Kredītderīgo instrumenti: Pārvaldiet kredītrisku ar instrumentiem kā CDS un CDO.
• Procentu likmes derīgo instrumenti: Vērtība svārstās ar procentu likmēm, piemēram, maiņu un nākotni.
• Valūtas derīgie instrumenti: Līgumi, kas balstīti uz valūtas maiņas kursiem, ieskaitot nākotni un opcijas.
• Komercpreču derīgie instrumenti: Līgumi saistīti ar preču cenām kā zelta vai nafta.
• Pamatkapitāla derīgie instrumenti: Vērtība atvasināta no akcijām vai indeksiem, ieskaitot opcijas un nākotni.

Galvenās stratēģijas peļņai

Peļņas gūšana no derivatīvu tirgiem prasa galveno stratēģiju pārvaldīšanu, kas pielāgota dažādiem tirdzniecības mērķiem. Šeit ir desmit būtiskas taktikas:

1. Nosargāšana: Samaziniet risku, veicot izlīdzināšanas pozīcijas, lai aizsargātos pret negatīvām cenu svārstībām.
2. Spekulācija: Gūstiet peļņu no prognozētām cenām, veicot virziena pozīcijas tirgū.
3. Arbtrāža: Izmantojiet cenu atšķirības starp saistītajiem aktīviem vai tirgiem riska brīva ieguvuma nolūkā.
4. Opciju tirdzniecība: Izmantot tiesības pirkt vai pārdot aktīvus par iepriekš noteiktām cenām noteiktos laika periodos.
5. Nākotnes tirdzniecība: Pērkiet vai pārdodiet aktīvus par iepriekš noteiktām cenām turpmākajos datuma, nodrošinot cenas noteiktību un risku pārvaldību.
6. Izkliedes tirdzniecība: Gūstiet peļņu no cenu atšķirībām starp saistītiem aktīviem, piemēram, piegādes datumos vai vietās.
7. Pāru tirdzniecība: Vienuviet iegādājieties un pārdodat savstarpēji saistītos aktīvus, lai gūtu peļņu no relatīvajiem cenās svārstībām.
8. Swaps: Mainiet naudas plūsmas vai aktīvus ar citu pusi, lai pārvaldītu riskus vai iegūtu vēlamo ekspozīciju.
9. Riska pārvaldības tehnikas: Ievietojiet dažādas stratēģijas, lai identificētu, novērtētu un mazinātu riskus, kas saistīti ar derivatīvu tirdzniecību.
10. Kredītplecu un maržinālā tirdzniecība: Pastipriniet potenciālo peļņu, aizņemoties līdzekļus, lai palielinātu tirdzniecības pozīciju izmērus, lai gan ar palielinātu risku.

Paraugus un piemērus

Reālie gadījumu apraksti sniedz ieskatu praktiskās derivatīvu tirdzniecības stratēģijās, piedāvājot mācības no veiksmēm un neveiksmēm.

• Ilgtermiņa kapitāla pārvaldības (LTCM) sabrukums: Neraugoties uz sofisticētajiem modeļiem, LTCM sviras noveda pie sabrukuma, akcentējot risks pārvaldē.
• Bārings bankas kollaps: Naidīgās tirdzniecības dēļ, ko veica Nīks Līsons, izraisīja Bārings bankas galu, uzsverot kontroles nepieciešamību.
• Enrona izmantošana derivatīvos: Enrona ārējie bilances darījumi atklāja opakuma riskus.
• JPMorgan Chase “Londonas vaļi” tirdzniecība: Milzīgie zaudējumi kredītdervatīvos akcentēja uzraudzības riskus.
• Amaranth Advisors dabasgāzes tirdzniecības zaudējumi: Amaranth zaudējumi uzsvēra bīstamību, kas radusies, pamatojoties uz spekulatīvām stratēģijām.

Šie gadījumi uzsver disciplinētu riska pārvaldību un regulatīvo saskaņošanu.

Riski un apsvērumi

Darījumu ar derivatīviem risku un apsvērumu saprašana ir būtiska veiksmīgai tirgus dalībai. Šeit ir svarīgi faktori, ko ņemt vērā:

• Tirgus risks: Pamatīgās aktīvu cenu svārstības var novest pie zaudējumiem.
• Kontrpartijas risks: Nokavējuma risks, ja pretējās puses nespēj izpildīt saistības.
• Likviditātes risks: Grūtības ar pozīciju iegādi vai pārdošanu sakarā ar zemu tirgus likviditāti.
• Kredītreitinga risks: Pastiprināti zaudējumi vai iegūšanas sakarā ar aizdevumu izveidošanu, lai palielinātu pozīcijas izmērus.
• Darījumu risks: Tirgotāju darījumu kļūdas, krāpšana vai sistēmas kļūdas radītie riski.
• Regulatīvais risks: Regulu maiņas, kas ietekmē derivatīvu tirgus un tirdzniecības prakses.
• Modeļa risks: Nekorektitītes vai ierobežojumi kvantitatīvajos modeļos, kas tiek izmantoti tirdzniecības lēmumu pieņemšanai.
• Māržas pieprasījuma risks: Prasība noguldīt papildu līdzekļus, ja tirgus pārvietojas pretējiem darījumiem.
• Pasākumu risks: Negaidīti notikumi, piemēram, ģeopolitiski notikumi vai dabas katastrofas, kas ietekmē tirgus.
• Pārliecinātības rāmuma ierobežojums: Pārvērtēt spēju paredzēt tirgus kustības, kas rada pārmērīgu risku uzņemšanos.

Risku saprašana un vadība ir būtiska, lai mazinātu potenciālos zaudējumus un optimizētu ienesīgumu tirdzniecībā ar derivatīviem.

Regulatīvie aspekti

Regulatīvo aspektu pārvaldīšana ir būtiska derivatīvu tirdzniecībā, lai nodrošinātu atbilstību un mazinātu juridiskos riskus. Šeit ir svarīgie faktori, kas jāapsver:

• Regulatori: Uzraudzība no iestādēm, piemēram, SEC un CFTC.
• Atbilstības prasības: Ievērojot derivatīvu tirgus noteikumus, ieskaitot ziņošanu.
• Tirgus integritāte: Uzturēt godīgas un pārredzamas tirdzniecības prakses.
• Riska pārvaldības standarti: Izstrādāt stingras struktūras, kas atbilst regulējumam.
• Investoru aizsardzība: Aizsargāt intereses pret krāpniecību un nepiedzīvotiem darījumiem.
• Kapitāla prasības: Atbilstība finansiālās stabilitātes adekvātajiem standartiem.
• Starptautiskie regulējuma noteikumi: Ievērojot starptautiskos regulējuma režīmus.

Tirgus analīzes tehnika

Tirgu efektīva analīze ir būtiska, lai pieņemtu informētus tirdzniecības lēmumus derivatīvu tirgū. Šeit ir septiņas būtiskas tehniskās ātrumās:

• Fundamentālā analīze: aktīvu novērtēšana, pamatojoties uz ekonomikas rādītājiem, finanšu pārskatiem un nozares tendencēm.
• Tehniskā analīze: cenisko modeļu, apgrozījuma tendenču un diagrammu rādītāju izpēte, lai paredzētu tirgus kustības.
• Stāvokļa analīze: tirgus noskaņojuma un investora psiholoģijas vērtēšana, izmantojot aptaujas, sociālos tīklus un ziņu noskaņu.
• Kvantitatīvā analīze: matemātiskie modeļi un statistikas tehnikas tiek pielietotas, lai analizētu tirgus datus un noteiktu tirdzniecības iespējas.
• Starptirgus analīze: korrelāciju analīze starp akcijām, obligācijām un preču tirgus tendencēm plašākā tirgus izpratnē.
• Notikumu analīze: tirgus reakciju analīze uz pelņas paziņojumiem, ekonomisko izlaišanu vai ģeopolitiskiem notikumiem.
• Sezonālā analīze: atkārtojošo paraugu un tendenču identificēšana, pamatojoties uz sezonālajiem faktoriem un kalendāra notikumiem, kas ietekmē tirgus uzvedību.

Tirdzniecības plāna izstrāde

Tirdzniecības plāna izstrāde ir būtiska sistēmiskas un disciplinētas tirdzniecības derivatīvos veikšanai. Šeit ir galvenie komponenti, kas jāņem vērā:

• Mērķu noteikšana: Skaidru un sasniedzamu tirdzniecības mērķu izveide.
• Riska panesamība: Riska līmeņa noteikšana, ko esat gatavs pieņemt tirdzniecības darījumam vai kopumā.
• Aktīvu izvēle: Konkrētu derivatīvu vai pamata aktīvu izvēle tirdzniecībai pamatojoties uz jūsu stratēģiju un tirgus analīzi.
• Ieejas un izejas kritēriji: Tirdzniecības ieejas un izejas kritēriju definēšana, iekļaujot cenas līmeņus un rādītājus.
• Amatiņa izmērs: Atbilstoša amatiņa lieluma noteikšana katram darījumam, pamatojoties uz riska vadības principiem un konta lielumu.
• Tirdzniecības pārvaldība: Plānojot, kā pārvaldīt darījumus, ietverot stop zudumu rīkojumus, sekotājus un peļņas mērķus.
• Pārskatīšana un korekcija: Regulāras pārskata procesa izveide, lai koriģētu savu tirdzniecības plānu.

Galvenais

Kopumā ir ļoti svarīgi pārzināt desmit kritiskās stratēģijas, lai gūtu ieguvumus no derivatīvu tirgus instrumentiem un efektīvi pārvietotu finanšu tirgos.

Saprotot un ieviešot šīs stratēģijas, jūs varat ievērojami uzlabot tirdzniecības rezultātus.

Tas uzsvēra saprātīgas risku pārvaldības un tirgus apziņas nozīmi.